Marmara Capital Portföy Hisse Senedi Fonu Nedir? MAC Fon Yorumları

Giriş

2 Ocak 2014 yılında halka arz olan Marmara Capital Portföy Hisse Senedi Fonu (MAC) bu yazımızın konusu olacaktır. MAC fonu nedir? Nelere yatırım yapar? Yatırım stratejisi nedir? 2014 yılından itibaren yaklaşık %800’lük getirinin sırrı nedir? sorularına yanıt aramaya çalışacağız.

Yatırım fonları ile yeni tanışıyorsanız ve ne olduklarına dair bir fikriniz yoksa “Yatırım Fonu Nedir?” hakkındaki yazımızı okumak için burayı tıklayınız. Yatırım fonlarına hakimsiniz fakat değişken şemsiye fonlarının çalışma mantığını bilmiyorsanız da bununla ilgili yazımıza buraya tıklayarak ulaşabilirsiniz. Eğer biliyorsanız yazımıza başlayabiliriz.

Marmara Capital Portföy Hisse Senedi Fonu Yatırım Stratejisi

Marmara Capital’in sitesinde yer alan bilgiye göre MAC fonu, mutlak getiri hedefiyle yalnızca Borsa İstanbul’da işlem gören hisse senetlerine yatırım yapmaktadır. Temel analiz yöntemiyle net aktif değerine göre yüksek iskonto ile işlem gördüğü düşünülen şirketlerin oluşturduğu bir portföy yönetim stratejisine sahiptir. Hisse senedi şemsiye fonu olması itibarıyla portföy havuzundaki toplam paranın en az %80’ini hisse senetlerinde değerlendirmek durumundadırlar. Dolayısıyla borsanın göz göre göre düşeceği bilinse bile en az %80 hisse senedi bulundurmak zorundadırlar. Bunu örtbas etmek için fon düşüşlerden korunmak amacıyla geri kalan %20’lik kısımdan kullanmak koşuluyla hedge enstrümanlara yönelebilmektedir.

MAC Fonunun Yatırım Yaptığı Şirketler

MAC fonu temel analiz yöntemini ilke edindiğinden dolayı çok sık hisse alım satımı yapmamaktadır. Bundan dolayı portföyde yer alan hisse senetlerini burada paylaşmak pek de yanlış olmayacaktır. 8 Nisan 2022 tarihinde yayınlanan portföy dağılım raporuna göre MAC fonunun elinde bulundurduğu hisse senetleri aşağıdaki tabloda verilmiştir. Bu yazı Nisan 2022 tarihinde hazırlandığından dolayı bu tablo yüksek ihtimalle değişmiş olacaktır. Güncel portföy tablosunu incelemek için KAP adresine buradan ulaşabilirsiniz. Portföy dağılım raporuna tıkladığınızda güncel bilgileri edinebilirsiniz.

Not! Mobil kullanıcılar tabloyu daha net görebilmek için ekranı yana çevirebilirler.

Hisse KodHisse AdıSektörü
AEFESAnadolu EfesGıda, İçecek
AKBNKAkbankBanka
CELHAÇelik HalatMetal Ana
DITASDitaş DoğanOtomotiv Parçası
DOHOLDoğan HoldingHolding ve Yatırım
EKGYOEmlak Konut GYOGYO
GSDHOGSD Holding A.Ş.Holding ve Yatırım
HALKBHalkbankBanka
ISCTRİş Bankası (C)Banka
MGROSMigrosTicaret
SAHOLSabancı HoldingHolding ve Yatırım
TATGDTat GıdaGıda, İçecek
TAVHLTAV HoldingHolding ve Yatırım
TKFENTekfen HoldingHolding ve Yatırım
TSKBTSKBBanka
TTKOMTürk Telekomİletişim
TURSGTürkiye SigortaSigorta
YKBNKYapı Kredi BankasıBanka

MAC Fonu Performansı

MAC fonunun sitesinden 2014 yılına kadar fon getirilerini elde ettik ve aşağıdaki tabloda sizlerle paylaştık. Enflasyon (TÜFE) oranlarına göre bakıldığında; sadece 2018 ve 2021 yılında enflasyon karşısında yatırımcılarını koruyamamışlar. Ayrıca BİST100 bazında inceleme yaptığımızda; sadece 2017 yılında BİST100 endeksine göre daha az getiri sağlamışlar. Dolar bazında incelediğimizde de 2015, 2018 ve 2021 yıllarında yatırımcısını dolar bazında üzmüşler gibi duruyor. Fakat bu yıllara genel olarak baktığımızda MAC fonunun 8 yıllık getirisinin %806 olduğu görülmektedir. Bu süreçte diğer 3 enstrümandan en fazla yükselen dolar %515 kazandırmıştı. Enflasyon %200 iken BİST100 endeksi bu süreçte %174 kazandırmış.

  • 2014 yılında BİST 100, dolar ve enflasyon bazında kazandırmış;
  • 2015 yılında doların gerisinde kalırken BİST100 ve enflasyona göre çok iyi performans göstermiş;
  • 2016 yılında BİST 100, dolar ve enflasyon bazında kazandırmış;
  • 2017 yılında BİST100’ün baya gerisinde kalırken enflasyona ve dolara göre yatırımcısını korumuş;
  • 2018 yılında enflasyon ve doların baya gerisinde kalırken BİST100’e göre çok iyi performans sergilemiş;
  • 2019 ve 2020 yılında hem BİST100, hem dolar hem de enflasyona göre çok çok iyi performans göstermiş;
  • 2021 yılında ise dolar bazında kaybettirmiş, enflasyonun bir miktar gerisinde kalmış fakat BİST100’e göre daha iyi performans sergilemiştir.

Bu bilgiler ışığında görülmektedir ki MAC fonu belirli bir yıl bir baz enstrümana göre geride kalırken aynı yıl diğer enstrümanlara göre daha iyi performans sergilemiştir. Hatta 3 enstrümana göre aynı anda geride kaldığı bir yıl yaşamamıştır. 8 yıllık genel getiriler zaten MAC fonunun ne kadar başarılı olduğunu bizlere söylemektedir.

YılMAC FonuEnflasyonBİST 100Dolar
201426,80%8,17%26,43%8,84%
201514,80%8,81%-16,33%24,79%
201620,40%8,53%8,94%20,21%
201720,20%11,92%47,34%7,98%
20180,00%20,30%-20,73%39,58%
201974,00%11,84%25,37%12,48%
202094,40%14,59%29,02%24,54%
202127,20%36,08%25,83%78,41%
Genel
(2014-2021)
806%200%174%515%

MAC Fonunun Komisyon ve Gider Bilgileri

MAC fonu risk değeri bakımından volatil fonlar kategorisinde yer almaktadır. Hisse senedi şemsiye fonu olması sebebiyle bu durum gayet normaldir. Yani aslında bu, uzun vadede daha iyi getiri fırsatı anlamına gelmektedir. MAC fonunun yıllık %1,752 fon yönetim ücreti bulunmaktadır. Bu ücret her gün fon havuzundan kesilmektedir ve her gün kesilen bu meblağ yıllık %1,752’ye denk gelecek şekilde ayarlanmaktadır. MAC fonundan en az 1 miktar alabilirsiniz. Yani 1 TL ile bile bu fona yatırım yapabilirsiniz. Fonun alış valörü 1 iken satış valörü 2 olarak belirlenmiştir. Alış-satış valörü ile ilgili verdiğimiz detaylı örneğe ulaşmak için AFT fonu ile ilgili yaptığımız içeriğe ulaşabilirsiniz. Bu yazının en alt kısmında detaylı bir şekilde bu konuya değişmiştik. Hisse senedi yoğun fon olmasından dolayı bu fondan yapacağınız kardan (satış yaptığınız zaman) %10 stopaj kesilmeyecektir.

Bu fon ile ilgili soru ya da görüşlerinizi alttaki yorumlar kısmından bizlere ulaştırabilirsiniz. Herkese bol kazançlar.

Kaynaklar: tefas.gov.tr, kap.org.tr, marmaracapital.com.tr


Son Yazılar

  • Hisselerin Tarihsel Getirileri

    Hisselerin Tarihsel Getirileri

    Aracı kurum sitelerinde veya birçok borsa platformunda hisse senetlerinin günlük, aylık veya yıllık kazançlarını görüntüleyebiliyoruz. Fakat 2 yıllık, 3 yıllık veya 5 yıllık getirilerini paylaşan bir kaynak bulunmamaktadır. Bundan dolayı Borsa ve Yatırım ekibi olarak hisselerin yıllık getirileri tek bir tablo haline getirildi.

  • Tarihsel PD DD Değerine Göre Ucuz Şirketler

    Tarihsel PD DD Değerine Göre Ucuz Şirketler

    Bu yazımızda Borsa İstanbul’da işlem gören hisse senetlerinin tarihsel PD DD ortalamalarını ve bugünkü değerlere göre konumunu sizlerle SÜREKLİ GÜNCEL bir şekilde paylaşıyoruz. PD DD ucuz hisseler listesini bu içerikten düzenli olarak takip edebilirsiniz.

  • Son 1 Yıl Değerine Göre En Ucuz BİST 30 Şirketleri

    Son 1 Yıl Değerine Göre En Ucuz BİST 30 Şirketleri

    Son 1 yılda BİST100 yükselişine ayak uyduramayan BİST30 şirketleri hangileri? BİST100’e göre rölatif getiri bakımından getiri sağlayamayan 10 BİST30 şirketi hangileridir? Ayrıca BİST30 şirketlerinin son 1 yılda dolara göre değişimleri ne durumda? Bütün bu sorulara bu yazımızda yanıt arayacağız.

  • Son 1 Yılda En Fazla Kazandıran Bist100 Hisseleri

    Son 1 Yılda En Fazla Kazandıran Bist100 Hisseleri

    Son 1 yılda en fazla kazandıran BİST100 hisseleri hangileridir? TL, Dolar ve BİST100 endeks değerine göre rölatif getirileri ne kadardır? Tüm bu sorulara yanıtı incelemek için tıklayınız.

  • Borsada En Değerli Şirketler

    Borsada En Değerli Şirketler

    Borsa İstanbul’da yer alan 400’ten fazla şirket arasında en değerli şirketler hangileridir? Bu içerikte piyasa değerine göre en büyük 100 şirket ve aynı zamanda halka açık payların piyasa değerine göre en büyük 100 şirketi güncel bir şekilde görüntüleyebilirsiniz.

  • BİST100 Hisselerinin Endeks Ağırlıkları

    BİST100 Hisselerinin Endeks Ağırlıkları

    Borsa İstanbul’da yer alan piyasa değeri ve işlem hacmi bakımından en büyük 100 şirketi temsil eden BİST100 endeksinde yer alan hisse senetlerinin endeksteki ağırlıkları ne kadar? Detaylı bilgiler yazımızda mevcuttur.

  • S&P 500 endeksi nedir

    S&P 500 endeksi nedir

    S&P 500 endeksi; BİST100 endeksi, Nasdaq Composite endeksi vb. gibi bir borsa endeksidir. Bildiğiniz gibi ülkemizde Borsa İstanbul’un temel göstergesi olarak BİST100 endeksi kullanılır. Benzer şekilde, ABD borsalarını temsilen de en temel göstergelerden birisi S&P 500 endeksidir. Peki S&P 500 nedir? S&P 500 endeksine dahil olmak için şirketlerin hangi özelliklerine bakılmaktadır? Hangi hisse senetleri S&P 500 endeksine dahil olabilir?

  • BRICS Ülkeleri Hangileridir? BRICS Ülkelerinin Amacı Nedir?

    BRICS Ülkeleri Hangileridir? BRICS Ülkelerinin Amacı Nedir?

    BRICS terimi Brasil, Russia, India, China ve South Africa kelimelerinin baş harflerinden oluşmaktadır. Bu ülkeler sırasıyla Brezilya, Rusya, Hindistan, Çin ve Güney Afrika’dır. Ayrıca bu 5 ülke gelişmekte olan ülkeler kategorisinde yer almaktadır. Bu yazımızda BRICS nedir, BRICS ülkeleri nedir sorularına yanıt arayacağız.

  • Nasdaq Composite Endeksi Nedir?

    Nasdaq Composite Endeksi Nedir?

    Çoğu insan Nasdaq’ı teknoloji ağırlıklı bir hisse senedi endeksi olarak bilir. Bununla birlikte, kompozit terimi ve endeksin nasıl çalıştığı genellikle ana endeksler arasında en az anlaşılan kısımdır. Bu yazıda Nasdaq Composite endeksi ile bu endekse dahil en büyük şirketlerin ne olduğunu ve Nasdaq 100 endeksine göre farklılıklarını inceleyeceğiz.

  • Borsa Endeksi Nedir?

    Borsa Endeksi Nedir?

    u yazıda “borsa endeksi nedir?” ve “dünyadaki örnekleri nelerdir?” sorularına yanıt arayacağız. Ayrıca ülkemiz borsasında yer alan endekslerden de bahsederek konunun pekişmesi sağlanacaktır.

  • Eurobond Fonu Nedir?

    Eurobond Fonu Nedir?

    Bu makalede “Eurobond nedir?” ve “Eurobond fonu nedir” sorularına yanıt bulabileceksiniz. Ayrıca, “Eurobond yatırım fonları nelerdir” ve “Eurobond fonu nasıl alınır?” sorularına yanıt aramaya çalıştık.


Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir