Marmara Capital Portföy Hisse Senedi Fonu Nedir? MAC Fon Yorumları

Giriş

2 Ocak 2014 yılında halka arz olan Marmara Capital Portföy Hisse Senedi Fonu (MAC) bu yazımızın konusu olacaktır. MAC fonu nedir? Nelere yatırım yapar? Yatırım stratejisi nedir? 2014 yılından itibaren yaklaşık %800’lük getirinin sırrı nedir? sorularına yanıt aramaya çalışacağız.

Yatırım fonları ile yeni tanışıyorsanız ve ne olduklarına dair bir fikriniz yoksa “Yatırım Fonu Nedir?” hakkındaki yazımızı okumak için burayı tıklayınız. Yatırım fonlarına hakimsiniz fakat değişken şemsiye fonlarının çalışma mantığını bilmiyorsanız da bununla ilgili yazımıza buraya tıklayarak ulaşabilirsiniz. Eğer biliyorsanız yazımıza başlayabiliriz.

Marmara Capital Portföy Hisse Senedi Fonu Yatırım Stratejisi

Marmara Capital’in sitesinde yer alan bilgiye göre MAC fonu, mutlak getiri hedefiyle yalnızca Borsa İstanbul’da işlem gören hisse senetlerine yatırım yapmaktadır. Temel analiz yöntemiyle net aktif değerine göre yüksek iskonto ile işlem gördüğü düşünülen şirketlerin oluşturduğu bir portföy yönetim stratejisine sahiptir. Hisse senedi şemsiye fonu olması itibarıyla portföy havuzundaki toplam paranın en az %80’ini hisse senetlerinde değerlendirmek durumundadırlar. Dolayısıyla borsanın göz göre göre düşeceği bilinse bile en az %80 hisse senedi bulundurmak zorundadırlar. Bunu örtbas etmek için fon düşüşlerden korunmak amacıyla geri kalan %20’lik kısımdan kullanmak koşuluyla hedge enstrümanlara yönelebilmektedir.

MAC Fonunun Yatırım Yaptığı Şirketler

MAC fonu temel analiz yöntemini ilke edindiğinden dolayı çok sık hisse alım satımı yapmamaktadır. Bundan dolayı portföyde yer alan hisse senetlerini burada paylaşmak pek de yanlış olmayacaktır. 8 Nisan 2022 tarihinde yayınlanan portföy dağılım raporuna göre MAC fonunun elinde bulundurduğu hisse senetleri aşağıdaki tabloda verilmiştir. Bu yazı Nisan 2022 tarihinde hazırlandığından dolayı bu tablo yüksek ihtimalle değişmiş olacaktır. Güncel portföy tablosunu incelemek için KAP adresine buradan ulaşabilirsiniz. Portföy dağılım raporuna tıkladığınızda güncel bilgileri edinebilirsiniz.

Not! Mobil kullanıcılar tabloyu daha net görebilmek için ekranı yana çevirebilirler.

Hisse KodHisse AdıSektörü
AEFESAnadolu EfesGıda, İçecek
AKBNKAkbankBanka
CELHAÇelik HalatMetal Ana
DITASDitaş DoğanOtomotiv Parçası
DOHOLDoğan HoldingHolding ve Yatırım
EKGYOEmlak Konut GYOGYO
GSDHOGSD Holding A.Ş.Holding ve Yatırım
HALKBHalkbankBanka
ISCTRİş Bankası (C)Banka
MGROSMigrosTicaret
SAHOLSabancı HoldingHolding ve Yatırım
TATGDTat GıdaGıda, İçecek
TAVHLTAV HoldingHolding ve Yatırım
TKFENTekfen HoldingHolding ve Yatırım
TSKBTSKBBanka
TTKOMTürk Telekomİletişim
TURSGTürkiye SigortaSigorta
YKBNKYapı Kredi BankasıBanka

MAC Fonu Performansı

MAC fonunun sitesinden 2014 yılına kadar fon getirilerini elde ettik ve aşağıdaki tabloda sizlerle paylaştık. Enflasyon (TÜFE) oranlarına göre bakıldığında; sadece 2018 ve 2021 yılında enflasyon karşısında yatırımcılarını koruyamamışlar. Ayrıca BİST100 bazında inceleme yaptığımızda; sadece 2017 yılında BİST100 endeksine göre daha az getiri sağlamışlar. Dolar bazında incelediğimizde de 2015, 2018 ve 2021 yıllarında yatırımcısını dolar bazında üzmüşler gibi duruyor. Fakat bu yıllara genel olarak baktığımızda MAC fonunun 8 yıllık getirisinin %806 olduğu görülmektedir. Bu süreçte diğer 3 enstrümandan en fazla yükselen dolar %515 kazandırmıştı. Enflasyon %200 iken BİST100 endeksi bu süreçte %174 kazandırmış.

  • 2014 yılında BİST 100, dolar ve enflasyon bazında kazandırmış;
  • 2015 yılında doların gerisinde kalırken BİST100 ve enflasyona göre çok iyi performans göstermiş;
  • 2016 yılında BİST 100, dolar ve enflasyon bazında kazandırmış;
  • 2017 yılında BİST100’ün baya gerisinde kalırken enflasyona ve dolara göre yatırımcısını korumuş;
  • 2018 yılında enflasyon ve doların baya gerisinde kalırken BİST100’e göre çok iyi performans sergilemiş;
  • 2019 ve 2020 yılında hem BİST100, hem dolar hem de enflasyona göre çok çok iyi performans göstermiş;
  • 2021 yılında ise dolar bazında kaybettirmiş, enflasyonun bir miktar gerisinde kalmış fakat BİST100’e göre daha iyi performans sergilemiştir.

Bu bilgiler ışığında görülmektedir ki MAC fonu belirli bir yıl bir baz enstrümana göre geride kalırken aynı yıl diğer enstrümanlara göre daha iyi performans sergilemiştir. Hatta 3 enstrümana göre aynı anda geride kaldığı bir yıl yaşamamıştır. 8 yıllık genel getiriler zaten MAC fonunun ne kadar başarılı olduğunu bizlere söylemektedir.

YılMAC FonuEnflasyonBİST 100Dolar
201426,80%8,17%26,43%8,84%
201514,80%8,81%-16,33%24,79%
201620,40%8,53%8,94%20,21%
201720,20%11,92%47,34%7,98%
20180,00%20,30%-20,73%39,58%
201974,00%11,84%25,37%12,48%
202094,40%14,59%29,02%24,54%
202127,20%36,08%25,83%78,41%
Genel
(2014-2021)
806%200%174%515%

MAC Fonunun Komisyon ve Gider Bilgileri

MAC fonu risk değeri bakımından volatil fonlar kategorisinde yer almaktadır. Hisse senedi şemsiye fonu olması sebebiyle bu durum gayet normaldir. Yani aslında bu, uzun vadede daha iyi getiri fırsatı anlamına gelmektedir. MAC fonunun yıllık %1,752 fon yönetim ücreti bulunmaktadır. Bu ücret her gün fon havuzundan kesilmektedir ve her gün kesilen bu meblağ yıllık %1,752’ye denk gelecek şekilde ayarlanmaktadır. MAC fonundan en az 1 miktar alabilirsiniz. Yani 1 TL ile bile bu fona yatırım yapabilirsiniz. Fonun alış valörü 1 iken satış valörü 2 olarak belirlenmiştir. Alış-satış valörü ile ilgili verdiğimiz detaylı örneğe ulaşmak için AFT fonu ile ilgili yaptığımız içeriğe ulaşabilirsiniz. Bu yazının en alt kısmında detaylı bir şekilde bu konuya değişmiştik. Hisse senedi yoğun fon olmasından dolayı bu fondan yapacağınız kardan (satış yaptığınız zaman) %10 stopaj kesilmeyecektir.

Bu fon ile ilgili soru ya da görüşlerinizi alttaki yorumlar kısmından bizlere ulaştırabilirsiniz. Herkese bol kazançlar.

Kaynaklar: tefas.gov.tr, kap.org.tr, marmaracapital.com.tr


Son Yazılar

  • CDS Nedir?

    CDS Nedir?

    Bir ülkenin risk primi olarak adlandırılan CDS nedir? Ne işe yarar? CDS’in Türkçesi nedir? CDS alınıp satılabilir bir şey midir? Bu sorulara olabildiğince detaylı yanıtlar bulmaya çalışacağız.

  • Son 1 Yıl Değerine Göre En Ucuz BİST 30 Şirketleri

    Son 1 Yıl Değerine Göre En Ucuz BİST 30 Şirketleri

    Son 1 yılda BİST100 yükselişine ayak uyduramayan BİST30 şirketleri hangileri? BİST100’e göre rölatif getiri bakımından getiri sağlayamayan 10 BİST30 şirketi hangileridir? Ayrıca BİST30 şirketlerinin son 1 yılda dolara göre değişimleri ne durumda? Bütün bu sorulara bu yazımızda yanıt arayacağız.

  • En Fazla Kazandıran Bist100 Hisseleri 2022

    En Fazla Kazandıran Bist100 Hisseleri 2022

    Türkiye’de işlem gören hisse senetlerini temsilen temel gösterge olan Bist100 endeksine dahil olan şirketlerin bireysel performansları incelenmiştir. 2022 yılında en fazla yükselen ve en fazla düşen 20 şirkete ilişkin tabloları incelemek için tıklayınız.

  • Büyük Fon Yöneticilerinin Ortak Hisse Portföyü

    Büyük Fon Yöneticilerinin Ortak Hisse Portföyü

    Bu yazımızda hisse senetlerine ağırlık veren TEFAS’ta listelenmiş 7 yatırım fonunun ellerinde bulundurdukları hisse senetlerini değerlendireceğiz. Ay başında yayınlanmış olan portföy dağılım raporlarından elde edilen tablolara göre fon yöneticilerinin ortak hisse portföyünü bir arada görmek açısından bu içeriğimizde topluyoruz. Bu içerik her ay portföy dağılım raporları yayınlandıkça güncellenecektir.

  • Devalüasyon Nedir? Türkiye’de Uygulanan Devalüasyonlar

    Devalüasyon Nedir? Türkiye’de Uygulanan Devalüasyonlar

    Kısaca devalüasyon, bir ülkenin kendi para biriminin değerini bilerek ve isteyerek düşürmesine denir. Peki bir ülke buna neden ihtiyaç duyar? Bir ülke neden bilerek ve isteyerek para biriminin diğer para birimlerine karşı değerinin düşmesine izin verir? Bunun en büyük sebebi o ülkenin döviz girdisine ihtiyaç duymasıdır. Eğer bir ülke ödemeler bilançosu açığı veriyorsa bu açıkları kapatmak için devalüasyon uygulamasına gidilebilir.

  • Son 1 Yılda En Fazla Kazandıran Bist100 Hisseleri

    Son 1 Yılda En Fazla Kazandıran Bist100 Hisseleri

    Son 1 yılda en fazla kazandıran BİST100 hisseleri hangileridir? TL, Dolar ve BİST100 endeks değerine göre rölatif getirileri ne kadardır? Tüm bu sorulara yanıtı incelemek için tıklayınız.

  • Aracı Kurum Hisse Önerileri

    Aracı Kurum Hisse Önerileri

    Aracı kurumların önerdikleri hisse senetlerini tek bir sayfada birleştirdik. 20 aracı kurumun yayınladıkları raporlara istinaden önerilen hisse senetlerini sizler için tek bir sayfada haftalık olarak topluyoruz. Önce kurum kurum hangi hisseler önerilmiş onlara bakacağız, sonrasında ise bütün önerileri birleştirdiğimizde hangi hisse senedini kaç yatırım şirketi önermiş sorusuna yanıt arayacağız. 20 aracı kurumun önerdiği onlarca detayları için tıklayınız.

  • Hisselerin Halka Açıklık Oranları

    Hisselerin Halka Açıklık Oranları

    Borsa İstanbul’da işlem gören hisse senetlerinin halka açıklık oranları güncel olarak bu sayfada paylaşılmaktadır. Haftalık olarak güncellenen bu yazıda bütün hisse senetlerine ait halka açıklık oranlarını görebilirsiniz.


 1,400 

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak.