Giriş
10 Mart 1997 yılında halka arz olan Tacirler Portföy Hisse Senedi Fonu (TKF) fonu bu yazımızın konusu olacaktır. TKF fonu nedir? Nelere yatırım yapar? Yatırım stratejisi nedir? sorularına yanıt aramaya çalışacağız.
Yatırım fonları ile yeni tanışıyorsanız ve ne olduklarına dair bir fikriniz yoksa “Yatırım Fonu Nedir?” hakkındaki yazımızı okumak için burayı tıklayınız. Yatırım fonlarına hakimsiniz fakat değişken şemsiye fonlarının çalışma mantığını bilmiyorsanız da bununla ilgili yazımıza buraya tıklayarak ulaşabilirsiniz. Eğer biliyorsanız yazımıza başlayabiliriz.
Tacirler Portföy Hisse Senedi Fonu Yatırım Stratejisi
TKF fonunun yegane yatırım stratejisi, BİST 100 endeksinden daha fazla getiri sağlamaktır. Hisse senedi şemsiye fonu olması itibarıyla portföy havuzundaki toplam paranın en az %80’ini hisse senetlerinde değerlendirmek durumundadırlar. Dolayısıyla borsanın göz göre göre düşeceği bilinse bile en az %80 hisse senedi bulundurmak zorundadırlar.
TKF Fonunun Yatırım Yaptığı Şirketler
Bu yazının hazırlandığı Mayıs 2022 tarihi itibarıyla KAP adresinde yayınlanan en sonra portföy dağılımına göre TKF fonunun yatırım yaptığı hisse senetleri aşağıdaki tabloda verilmiştir. Aşağıdaki tabloda yer alan hisse senetleri ve ağırlıklarını incelediğimizde portföy toplam değerinin yaklaşık %95’i Borsa İstanbul’da işlem gören hisse senetlerinden oluşmaktadır. Bu yazı Mayıs 2022 tarihinde hazırlandığından dolayı bu tablo yüksek ihtimalle değişmiş olacaktır. Güncel portföy tablosunu incelemek için KAP adresine buradan ulaşabilirsiniz. Portföy dağılım raporuna tıkladığınızda güncel bilgileri edinebilirsiniz.
Not! Mobil kullanıcılar tabloyu daha net görebilmek için ekranı yana çevirebilirler.
| Kod | Hisse Adı | Ağırlık |
| TUPRS | Tüpraş | 8,7% |
| SISE | Şişecam | 7,8% |
| AYGAZ | Aygaz | 6,1% |
| BUCIM | Bursa Çimento | 6,1% |
| AEFES | Anadolu Efes | 5,8% |
| BAGFS | Bandırma Gübre Fabrikaları A.Ş | 4,7% |
| OYAKC | Oyak Çimento | 4,6% |
| TCELL | Turkcell | 4,2% |
| PARSN | Parsan | 3,8% |
| SELEC | Selçuk Ecza Deposu | 3,8% |
| ISMEN | İş Yatırım | 3,7% |
| CIMSA | Çimsa | 3,5% |
| KRDMD | Kardemir (D) | 3,3% |
| MGROS | Migros | 3,1% |
| EREGL | Ereğli Demir Çelik | 3,0% |
| ISCTR | İş Bankası (C) | 3,0% |
| ALKIM | Alkim | 2,9% |
| AGHOL | Anadolu Grubu Holding | 2,6% |
| CEMTS | Çemtas | 2,4% |
| GARAN | Garanti Bankası | 2,3% |
| ISFIN | İş Finansal Kiralama | 2,2% |
| TATGD | Tat Gıda | 1,9% |
| TTRAK | Türk Traktör | 1,7% |
| GOODY | Goodyear | 1,5% |
| PNSUT | Pınar Süt | 1,1% |
| AKCNS | Akçansa | 1,0% |
TKF Fonu Performansı
TKF fonunun 2014 yılına kadar yıllık kazançlarını geçmiş değerlerini inceleyerek elde ettik.
2014 yılında enflasyon ve dolara göre daha yüksek getiri sağlarken BİST 100’ün gerisinde kalmıştır.
2015 yılında BİST 100’e göre daha iyi performans sergilerken enflasyon ve dolara göre daha iyi getiri sağlamıştır.
2016 yılında %33,6’lık getirisiyle enflasyon, BİST 100 ve dolar üçlüsüne göre daha iyi getiri sağlamışlar,
2017 yılında BİST 100’ün gerisinde kalırken enflasyon ve dolara göre daha iyi getiri sağlamıştır.
2018 yılında enflasyon ve dolara göre daha kötü performans sergilemişken BİST 100’e göre daha iyi performans sergilemiştir,
2019 ve 2020 yıllarında 3 enstrümana göre bile daha iyi performans sergilemiştir,
2021 yılında enflasyon ve dolara göre daha kötü performans sergilerken BİST 100’e göre daha iyi performans sergilemiştir.
2014-2021 yıllarına genel olarak baktığımızda %933’lük getirisiyle hem enflasyon, hem dolar hem de BİST 100’e göre yatırımcılarını bir hayli korumuşlardır. Özellikle dolar bazlı oldukça iyi performansıyla dikkatleri üzerine çekmiştir.
| Yıl | TKF Fonu | Enflasyon | BİST 100 | Dolar |
| 2014 | 13,4% | 8,2% | 26,4% | 8,8% |
| 2015 | 1,2% | 8,8% | -16,3% | 24,8% |
| 2016 | 33,6% | 8,5% | 8,9% | 20,2% |
| 2017 | 21,1% | 11,9% | 47,3% | 8,0% |
| 2018 | 17,1% | 20,3% | -20,7% | 39,6% |
| 2019 | 67,7% | 11,8% | 25,4% | 12,5% |
| 2020 | 110,3% | 14,6% | 29,0% | 24,5% |
| 2021 | 34,8% | 36,1% | 25,8% | 78,4% |
| Genel | 933,0% | 200,0% | 174,0% | 515,0% |
Tacirler Portföy Hisse Senedi Fonu Komisyon ve Gider Bilgileri
TKF fonu risk değeri bakımından volatil fonlar kategorisinde yer almaktadır. Hisse senedi şemsiye fonu olması sebebiyle bu durum gayet normaldir. Yani aslında bu, uzun vadede daha iyi getiri fırsatı anlamına gelmektedir. TKF fonunun yıllık %2,92 fon yönetim ücreti bulunmaktadır. Fakat bu ücret her gün fon havuzundan kesilmektedir ve her gün kesilen bu meblağ yıllık %2,92’ye denk gelecek şekilde ayarlanmaktadır.
TKF fonundan en az 1 miktar alabilirsiniz. Yani 20 TL ile bile bu fona yatırım yapabilirsiniz. Fonun alış valörü 1 iken satış valörü 2 olarak belirlenmiştir. Alış-satış valörü ile ilgili verdiğimiz detaylı örneğe ulaşmak için AFT fonu ile ilgili yaptığımız içeriğe ulaşabilirsiniz. Bu yazının en alt kısmında detaylı bir şekilde bu konuya değişmiştik. Hisse senedi yoğun fon olmasından dolayı bu fondan yapacağınız kardan (satış yaptığınız zaman) %10 stopaj kesilmeyecektir.
Bu fon ile ilgili soru ya da görüşlerinizi alttaki yorumlar kısmından bizlere ulaştırabilirsiniz. Herkese bol kazançlar.
Kaynaklar: tefas.gov.tr, kap.org.tr, marmaracapital.com.tr